2015高級會計(jì)師考試《高級會計(jì)實(shí)務(wù)》考前練習(xí)題答案
第一題：
【參考答案】
(1)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券節(jié)約的利息=8×(5.5%-2.5%)=0.24(億元)
(2)要想實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)換期的股價(jià)至少應(yīng)該達(dá)到轉(zhuǎn)換價(jià)格10元，由于市盈率=每股市價(jià)/每股收益，所以，2010年的每股收益至少應(yīng)該達(dá)到10/20=0.5元，凈利潤至少應(yīng)該達(dá)到0.5×10=5(億元)，增長率至少應(yīng)該達(dá)到(5-4)/4×100%=25%。
(3)如果公司的股價(jià)在8～9元中波動(dòng)，由于股價(jià)小于轉(zhuǎn)換價(jià)格，此時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人將不會轉(zhuǎn)換，所以公司存在不轉(zhuǎn)換股票的風(fēng)險(xiǎn)，并且會造成公司集中兌付債券本金的財(cái)務(wù)壓力，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第二題：
【參考答案】
籌資方案一：
優(yōu)點(diǎn)：(1)不需要償還本金和利息;(2)可以降低資產(chǎn)負(fù)債率，根據(jù)A公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，公司資產(chǎn)負(fù)債率將從50%下降為42.25%【(30*1/2)÷(30+5.5)】。
缺點(diǎn)：(1)將使得每股收益和凈資產(chǎn)收益率下降，影響盈利指標(biāo);(2)公司現(xiàn)金股利支付額仍然較大，按照每股支付0.7元計(jì)算，發(fā)行5000萬股需要支付股息3500萬元，這一數(shù)額甚至超出了負(fù)債融資的利息支付額(5600*0.04)，公司資金壓力較大。(3)公司無法享受到債券發(fā)行帶來的稅盾作用。(4)公司股權(quán)比例進(jìn)一步被稀釋，容易使控股股東失去控制權(quán)。
籌資方案二：
優(yōu)點(diǎn)：(1)可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用;(2)相對股票融資，具有更低的現(xiàn)金支付壓力;
(3)利息費(fèi)用可以具有稅盾作用;(4)不會分散控股股東控制權(quán)。
缺點(diǎn)：公司資產(chǎn)負(fù)債率上升，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)A公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)行公司債券公司資產(chǎn)負(fù)債率將由現(xiàn)在的50%上升至57.86%【(30*0.5+5.6)÷(30+5.6)】。借款合同規(guī)定公司資產(chǎn)負(fù)債率不得超過60%，因此并沒有超出規(guī)定。
綜合而言，公司選擇方案二比較合理，既沒有超出風(fēng)險(xiǎn)警戒線，同時(shí)又有很多優(yōu)點(diǎn)。股權(quán)融資雖然看上去降低了負(fù)債率，但是帶來的股息償付壓力很高，其融資缺陷更多。
第三題：
【分析提示】
1.計(jì)提產(chǎn)品保修費(fèi)產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債屬于暫時(shí)性差異。理由：按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第18號――所得稅》的規(guī)定，暫時(shí)性差異，是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。2007年末預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面價(jià)值為200萬元，計(jì)稅基礎(chǔ)為0，從而產(chǎn)生暫時(shí)性差異200萬元。同時(shí)，新準(zhǔn)則規(guī)定，根據(jù)暫時(shí)性差額對未來期間應(yīng)稅金額影響的不同，暫時(shí)性差異分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異：應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時(shí)性差異。資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)或是負(fù)債的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)，會產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異�？傻挚蹠簳r(shí)性差異，是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的暫時(shí)性差異。資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)或負(fù)債的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)，會產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異。因此，上述預(yù)計(jì)負(fù)債所形成的是可抵扣暫時(shí)性差異。
北海公司對該預(yù)計(jì)負(fù)債對未來所得稅的影響確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債200萬元不正確。因?yàn)閷傻挚蹠簳r(shí)性差異，在可預(yù)見的未來很可能轉(zhuǎn)回，并且以后年度很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額的情況下，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。該事項(xiàng)應(yīng)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)=200×33%=66(萬元)。
2.2007年末應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值為1170萬元，相關(guān)的收入已包括在應(yīng)稅利潤中，將來收回應(yīng)收款時(shí)不需再交稅，因此該應(yīng)收賬款的計(jì)稅基礎(chǔ)是1170萬元。由于資產(chǎn)的賬面價(jià)值等于資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，兩者沒有差異，不形成暫時(shí)性差異，不確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債。
3.北海公司對該固定資產(chǎn)事項(xiàng)對所得稅的影響確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)15萬元不正確。理由：
(1)計(jì)算2007年12月31日該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值
2007年應(yīng)計(jì)提折舊=(1550-50)×(5/15)÷2=500÷2=250(萬元)
固定資產(chǎn)賬面價(jià)值=1550-250=1300(萬元)
固定資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)=1550-[(1550-50)÷5÷2]=1550-150=1400(萬元)
由于資產(chǎn)賬面價(jià)值1300萬元，資產(chǎn)計(jì)稅價(jià)格1400萬元，形成可抵扣暫時(shí)性差異100萬元。
(2)應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)=100×33%=33(萬元)
4.存貨賬面價(jià)值為750萬元(1000-250)，存貨計(jì)稅基礎(chǔ)為1000萬元，形成可抵扣暫時(shí)性差異250萬元。應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)=250×33%=82.5(萬元)。
5.該股票作為交易性金融資產(chǎn)，期末按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，其賬面價(jià)值為640萬元，而其計(jì)稅基礎(chǔ)為600萬元，兩者的差額形成暫時(shí)性差異。由于此項(xiàng)暫時(shí)性差異將使得北海公司在確定未來期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)產(chǎn)生應(yīng)納稅金額，因此，屬于應(yīng)納稅暫時(shí)性差異。應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債=40×33%=13.2(萬元)。
6.北海公司對聯(lián)營企業(yè)確認(rèn)權(quán)益，使資產(chǎn)增加，但其計(jì)稅基礎(chǔ)是投資的初始投資成本，因此形成應(yīng)納稅暫時(shí)性差異。按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第18號――所得稅》規(guī)定，企業(yè)對與子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)投資相關(guān)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅負(fù)債;但是同時(shí)滿足以下兩項(xiàng)條件的除外：投資企業(yè)能夠控制暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回的時(shí)間;該暫時(shí)性差異在可預(yù)見的未來很可能不會轉(zhuǎn)回。故北海公司對其聯(lián)營企業(yè)丙公司投資相關(guān)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，不應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。
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