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基金考試《法律法規(guī)》重點復(fù)習(xí)筆記
法律法規(guī)，指中華人民共和國現(xiàn)行有效的法律、行政法規(guī)、司法解釋、地方法規(guī)、地方規(guī)章、部門規(guī)章及其他規(guī)范性文件以及對于該等法律法規(guī)的不時修改和補充。接下來小編為大家編輯整理了基金考試《法律法規(guī)》重點復(fù)習(xí)筆記，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
股票基金、債券基金的申購和贖回原則
(1)未知價交易原則。投資者在申購和贖回股票基金、債券基金時并不能即時獲知買賣的成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按已知價原則進行買賣不同。
(2)金額申購、份額贖回原則。股票基金、債券基金申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應(yīng)未知價格情況下的一種最為簡便、安全的交易方式。在這種交易方式下，確切的購買數(shù)量和贖回金額在買賣當(dāng)時是無法確定的，只有在交易次日或更晚一些時間才能獲知。開放式基金招募說明書中過去一般規(guī)定申購申報單位為1元人民幣，申購金額應(yīng)當(dāng)為1元的整數(shù)倍，且不低于1000元;贖回申報單位為1份基金份額，贖回應(yīng)當(dāng)為整數(shù)份額，但現(xiàn)在這一規(guī)定逐漸取消。
貨幣市場基金的申購和贖回原則
(1)確定價原則。貨幣市場基金申購和贖回基金份額價格以1元人民幣為基準進行計算。
(2)金額申購、份額贖回原則。貨幣市場基金申購以金額申請，贖回以份額申請。
申購費用
投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，和認購費一樣，申購費可以采用在基金份額申購時收取的前端收費方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端收費方式。前端收費方式下，基金管理人可以選擇根據(jù)投資人申購金額分段設(shè)置申購費率。后端收費方式下，基金管理人可以選擇根據(jù)投資人持有期限不同分段設(shè)置申購費，對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費。
基金銷售機構(gòu)可以對基金銷售費用實行一定的優(yōu)惠。
贖回費用
基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，應(yīng)當(dāng)收取贖回費。場外贖回可按份額在場外的持有時間分段設(shè)置贖回費率;場內(nèi)贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費率。贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。
目前對于一般的股票型和混合型基金贖回費歸基金財產(chǎn)的比例有以下規(guī)定，不收取銷售服務(wù)費的：
(1)對持續(xù)持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費，對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產(chǎn)
(2)對持續(xù)持有期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產(chǎn)
(3)對持續(xù)持有期長于3個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產(chǎn)
(4)對持續(xù)持有期長于6個月的投資人，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費總額的25%計入基金財產(chǎn)
對于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、上市開放式基金(LOF)、分級基金、指數(shù)基金、短期理財產(chǎn)品基金等股票基金、混合基金以及其他類別基金，基金管理人可以參照上述標準在基金合同、招募說明書中約定贖回費的收取標準和計入基金財產(chǎn)的比例，不作強制要求。
銷售服務(wù)費
基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務(wù)。
申購費用及申購份額
按照中國證監(jiān)會《關(guān)于統(tǒng)一規(guī)范證券投資基金認(申)購費用及認(申)購份額計算方法有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，申購費用與申購份額的計算公式如下：
凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)
申購費用=申購金額-凈申購金額
申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值
當(dāng)申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：
凈申購金額=申購金額-固定金額
申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值
一般規(guī)定基金份額份數(shù)以四舍五入的方法保留小數(shù)點后兩位以上，由此產(chǎn)生誤差的損失由基金資產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金資產(chǎn)所有，但不同的基金招募說明書中約定不一樣，有些也采用“基金份額小數(shù)點兩位以后部分舍去”的方式。
贖回金額的確定
贖回金額的計算公式如下：
贖回金額=贖回總額-贖回費用
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回費率一般按持有時間的長短分級設(shè)置。持有時間越長，適用的贖回費率越低。
實行后端收費模式的基金，還應(yīng)扣除后端認購、申購費，才是投資者最終得到的贖回金額。即：
贖回金額=贖回總額-贖回費用-后端收費金額
貨幣市場基金的手續(xù)費
貨幣市場基金手續(xù)費較低，通常申購和贖回費率為0。一般地，貨幣市場基金從基金財產(chǎn)中計提比例不高于0.25%的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務(wù)。
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