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2017基金從業(yè)資格考試法律法規(guī)練習題及答案

　　導語：資金融通簡稱為融資，一般分為直接融資和間接融資兩種。直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通的活動，間接融資則是指通過銀行所進行的資金融通活動。下面我們一起來看看和它相關(guān)的基金從業(yè)資格考試內(nèi)容吧。

2017基金從業(yè)資格考試法律法規(guī)練習題及答案

　　第1題：下列不屬于金融市場按照交易標的物進行分類的是(　　)。

　　A.貨幣市場

　　B.證券市場

　　C.外匯市場

　　D.黃金市場

　　答案：A

　　解題思路：金融市場按照交易標的物分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等。A 項，按交易工具的期限，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。

　　本題考查的重點：金融市場的分類

　　第2題：以下不是資產(chǎn)管理特征的是(　　)。

　　A：從參與方來看，包括委托方和受托方

　　B：從收益特征來看，具有增值的特點

　　C：從受托資產(chǎn)來看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn)

　　D：從管理方式來看，主要通過投資證券、期貨、基金、保險等資產(chǎn)實現(xiàn)增值

　　答案：B

　　解題思路：資產(chǎn)管理具有以下特征：

　�、購膮⑴c方來看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者，受托方為資產(chǎn)管理人;

　�、趶氖芡匈Y產(chǎn)來看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn);

　�、蹚墓芾矸绞絹砜�，資產(chǎn)管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實現(xiàn)增值。

　　本題考查的重點：金融資產(chǎn)與資產(chǎn)管理行業(yè)

　　第3題：承擔高風險、追求高收益的投資模式的投資基金是(　　)。

　　A：風險投資基金

　　B：證券投資基金

　　C：另類投資基金

　　D：對沖基金

　　答案：D

　　解題思路：對沖基金是基于投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風險、追求高收益的投資模式。

　　本題考查的重點：投資基金的主要類別

　　第4題：從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)構(gòu)成資產(chǎn)管理行業(yè)，以下不屬于資產(chǎn)管理行業(yè)的功能和作用的是(　　)。

　　A：為市場經(jīng)濟體系有效配置資源

　　B：提供各類投資機會

　　C：對金融資產(chǎn)合理定價

　　D：防范風險

　　答案：D

　　解題思路：資產(chǎn)管理行業(yè)的作用包括：

　　①為市場經(jīng)濟體系有效配置資源，提高整個社會經(jīng)濟的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平;

　�、趲椭顿Y人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息，提供各類投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提供決策的最佳執(zhí)行服務(wù)，使投資融資更加便利;

　　③使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來;

　�、軐鹑谫Y產(chǎn)合理定價，給金融市場提供流動性，降低交易成本，使金融市場更加健康有效，最終有利于一國經(jīng)濟的發(fā)展。

　　D 項屬于衍生金融工具的作用。

　　本題考查的重點：金融資產(chǎn)與資產(chǎn)管理行業(yè)。

　　第5題：商業(yè)銀行通過獨立賬戶或銀行共同信托基金和集合投資基金，為客戶提供投資基金、財富管理、信托服務(wù)、退休產(chǎn)品等服務(wù)。此項業(yè)務(wù)屬于銀行的(　　)。

　　A：資產(chǎn)業(yè)務(wù)

　　B：負債業(yè)務(wù)

　　C：表外業(yè)務(wù)

　　D：代理業(yè)務(wù)

　　答案：C

　　解題思路：美國財政部金融研究辦公室發(fā)布的《資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報告》對資產(chǎn)管理行業(yè)涉及的范圍進行了詳細劃分，其中，銀行通過獨立賬戶或銀行共同信托基金和集合投資基金，為客戶提供投資基金、財富管理、信托服務(wù)、退休產(chǎn)品等服務(wù)的業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，受美聯(lián)儲監(jiān)管，同時豁免在美國證監(jiān)會注冊，除非投資于在美國證券交易委員會(SEC)注冊的投資公司。

　　本題考查的重點：金融資產(chǎn)與資產(chǎn)管理行業(yè)

　　第6題：(　　)不是我國保險資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)容。

　　A：企業(yè)難進

　　B：第三方保險資產(chǎn)管理計劃

　　C：集合資金信托

　　D：投資聯(lián)結(jié)保險賬戶管理

　　答案：C

　　解題思路：保險資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括企業(yè)年金、保險資產(chǎn)管理計劃、第三方保險資產(chǎn)管理計劃、投資聯(lián)結(jié)保險賬戶管理。C 項，集合資金信托是信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　本題考查的重點：我國資產(chǎn)管理行業(yè)的狀況

　　第7題：與其他金融工具相比較，開放式基金是一種(　　)。

　　A：債權(quán)憑證

　　B：收益憑證

　　C：信用憑證

　　D：受益憑證

　　答案：D

　　解題思路：投資基金按照運作方式，可以分為開放式、封閉式基金。投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。它主要通過向投資者發(fā)行受益憑證(基金份額)，將社會上的資金集中起來，交由專業(yè)的基金管理機構(gòu)投資于各種資產(chǎn)，實現(xiàn)保值增值。

　　本題考查的重點：投資基金的定義

　　第8題：對沖基金起源于(　　)。

　　A：英國

　　B：加拿大

　　C：日本

　　D：美國

　　答案：D

　　解題思路：對沖基金起源于 20 世紀 50 年代初的美國。當時的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的股票進行買空賣空、風險對沖的操作技巧，在一定程度上規(guī)避和化解投資風險。

　　本題考查的重點：投資基金的主要類別

　　第9題：外匯市場是指各國中央銀行、外匯銀行、(　　)及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和。

　　A：投資銀行

　　B：商業(yè)銀行

　　C：外匯經(jīng)紀人

　　D：證券交易所

　　答案：C

　　解題思路：外匯市場是指各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和，包括外匯批發(fā)市場以及銀行同企業(yè)、個人間進行外匯買賣的零售市場。

　　本題考查的重點：金融市場的分類

　　第10題：在我國，管理集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃的機構(gòu)是(　　)。

　　A：基金管理公司及子公司

　　B：私募機構(gòu)

　　C：證券公司及其資管子公司

　　D：商業(yè)銀行

　　答案：C

　　解題思路：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(簡稱基金業(yè)協(xié)會)從我國金融業(yè)實踐出發(fā)，根據(jù)資金來源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面特點，將我國資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進行了界定。其中，證券公司及其資管子公司負責管理集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃。

　　第11題：公募基金行業(yè)規(guī)范的內(nèi)容不包括(　　)。

　　A：信息披露

　　B：投資者的投資能力

　　C：利潤分配

　　D：投資限制

　　答案：B

　　解題思路：公募基金是向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證進行資金募集的基金，公募基金一般在法律和監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管下，有著信息披露、利潤分配、投資限制等行業(yè)規(guī)范。私募基金是私下或直接向特定投資者募集的資金，私募基金只能向少數(shù)特定投資者采用非公開方式募集，對投資者的投資能力有一定的要求。

　　本題考查的重點：投資基金的主要類別

　　第12題：金融市場按交割期限可劃分為(　　)。

　　A：現(xiàn)貨市場和期貨市場

　　B：貨幣市場和資本市場

　　C：股票市場和債券市場

　　D：初級市場和二級市場

　　答案：A

　　解題思路：金融市場的分類主要有以下幾種：

　�、侔凑战灰坠ぞ叩钠谙薹譃樨泿攀袌龊唾Y本市場;

　�、诎凑战灰讟说奈锓譃槠睋�(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等，其中證券市場主要是股票、債券、基金等有價證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓流通的市場，股份有限公司發(fā)行新股票的市場叫股票發(fā)行市場或股票初級市場，已發(fā)行股票的轉(zhuǎn)讓流通市場叫股票的二級市場;

　�、郯唇桓钇谙薹譃楝F(xiàn)貨市場和期貨市場。

　　本題考查的重點：金融市場的分類

　　第13題：我國《證券投資基金法》于(　　)開始實施。

　　A：2003 年 7 月 14 日

　　B：2005 年 1 月 1 日

　　C：2002 年 8 月 1 日

　　D：2004 年 6 月 1 日

　　答案：D

　　解題思路：2003 年 10 月 28 日，十屆全國人大常委會第五次會議審議通過《中華人民共和國證券投資基金法》并于 2004 年 6 月 1 日施行，基金業(yè)的法律規(guī)范得到重大完善。2012 年 12 月 28 日通過了修訂后的《證券投資基金法》，并于 2013 年 6 月 1 日正式實施。

　　本題考查的重點：行業(yè)快速發(fā)展階段基金的表現(xiàn)

　　第14題：基金、股票與債券的差異不包括(　　)。

　　A：投資收益與風險大小不同

　　B：信息披露程度不同

　　C：所籌資金的投向不同

　　D：反映的經(jīng)濟關(guān)系不同

　　答案：B

　　解題思路：基金、股票與債券的差異主要表現(xiàn)在：

　　①反映的經(jīng)濟關(guān)系不同;

　�、谒I資金的投向不同;

　�、弁顿Y收益與風險大小不同。基金、股票與債券均需要進行信息披露，銀行吸收存之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。

　　本題考查的重點：證券投資基金與其他金融工具的差別

　　第15題：下列對期貨市場交易的說法正確的是(　　)。

　　A：協(xié)議成交和標的交割是同時進行

　　B：對交易雙方來說，利率和匯率風險很小

　　C：交易對象價格的升降不會影響交易者利潤或損失

　　D：買者和賣者只能依靠自己對市場未來的判斷進行交易

　　答案：D

　　解題思路：A 項，期貨市場的交易在協(xié)議達成后并不立刻交割，而是約定在某一特定時間后進行交割，協(xié)議成交和標的交割是分離的;B 項，由于期貨市場的成交與交割之間有時間間隔，因而對交易雙方來說，利率和匯率風險很大;CD 兩項，在期貨交易中，由于交割要按成交時的協(xié)議價格進行，交易對象價格的升降，就可能使交易者獲得利潤或蒙受損失因此，買者和賣者只能依靠自己對市場未來的判斷進行交易。

　　本題考查的重點：金融市場的分類

　　第16題：(　　)年，頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》。

　　A：1995

　　B：1997

　　C：1998

　　D：1999

　　答案：B

　　解題思路：1997 年 11 月，當時的國務(wù)院證券委員會頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，為我國證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。

　　本題考查的重點：證券投資基金的試點發(fā)展階段

　　第17題：證券交易所屬于基金的(　　)。

　　A：監(jiān)管機構(gòu)

　　B：份額登記機構(gòu)

　　C：自律管理機構(gòu)

　　D：評價機構(gòu)

　　答案：C

　　解題思路：證券交易所是基金的自律管理機構(gòu)之一。

　　本題考查的重點：基金監(jiān)管機構(gòu)與自律組織

　　第18題：基金估值核算機構(gòu)擬從事公開募集基金估值核算業(yè)務(wù)的，應(yīng)當向(　　)申請注冊。

　　A：證券交易所

　　B：中國證監(jiān)會

　　C：基金業(yè)協(xié)會

　　D：工商登記注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

　　答案：B

　　解題思路：基金估值核算機構(gòu)擬從事公開募集基金估值核算業(yè)務(wù)的，應(yīng)當向中國證監(jiān)會申請注冊�；鹜顿Y顧問機構(gòu)提供公開募集基金投資顧問業(yè)務(wù)的，應(yīng)當向工商登記注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)申請注冊。

　　本題考查的重點：基金市場服務(wù)機構(gòu)

　　第19題：在國外，以下基金中不屬于保本基金的是(　　)。

　　A：合同生效滿二年后，投資者可以每份不低于認購份額凈值的 105%贖回基金

　　B：合同生效滿五年后，投資者可以每份不低于認購份額凈值的 95%贖回基金

　　C：合同生效滿三年后，如果基金份額凈值在認購份額凈值的 105%以上，則投資人需支付 2%的管理費用

　　D：合同生效滿三年以后投資者可以每份不低于認購份額凈值贖回基金

　　答案：C

　　解題思路：保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金�；鹛峁┑谋ＷC有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為 100%，但也有低于 100%或高于 100%的情況。至于是否提供收益保證和紅利保證，不同基金情況各不相同。

　　本題考查的重點：保本基金的類型

　　第20題：以下關(guān)于 ETF 聯(lián)接基金特征的描述不正確的是(　　)。

　　A：聯(lián)接基金依附于主基金

　　B：增強了 ETF 市場的交易活躍度

　　C：不是基金中的基金

　　D：能參與 ETF 的套利

　　答案：D

　　解題思路：D 項，聯(lián)接基金不能參與 ETF 的套利，發(fā)展聯(lián)接基金主要是為了做大指數(shù)基金的規(guī)模。聯(lián)接基金的目的不在于套利，而是通過把銀行渠道的資金引進來，做大指數(shù)基金的規(guī)模，推動指數(shù)化投資。

　　第21題：投資基金中最主要的一種類別是(　　)。

　　A：對沖基金

　　B：風險投資基金

　　C：證券投資基金

　　D：另類投資基金

　　答案：C

　　解題思路：人們?nèi)粘＝佑|到的投資基金分類，主要是按照所投資的對象的不同進行區(qū)分的，其主要可以分為證券投資基金、私募股權(quán)基金、風險投資基金、對沖基金、另類投資基金。其中證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別，又可分為公募證券投資基金和私募證券投資基金等種類。

　　本題考查的重點：投資基金的主要類別

　　第22題：基金份額登記機構(gòu)的主要職責不包括(　　)。

　　A：建立并管理投資人的基金賬戶

　　B：基金會計核算

　　C：基金交易確認

　　D：代理發(fā)放紅利

　　答案：B

　　解題思路：基金份額登記機構(gòu)的主要職責包括：

　�、俳⒉⒐芾硗顿Y人的基金賬戶;

　　②負責基金份額的登記;

　�、刍鸾灰状_認;

　　④理發(fā)放紅利;

　�、萁⒉⒈９芑鸱蓊~持有人名冊;

　�、薹煞ㄒ�(guī)或份額登記服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責。B 項是基金估值核算機構(gòu)的職責。

　　本題考查的重點：基金市場服務(wù)機構(gòu)

　　第23題：關(guān)于債券基金，下列說法正確的是(　　)。

　　A：無法定期分配收益

　　B：收益率易于預(yù)測

　　C：可以計算平均到期日

　　D：利率風險波動性大

　　答案：C

　　解題思路：債券基金沒有確定的到期日，但可以對債券基金所持有的所有債券計算出一個平均到期日。A 項，債券基金會定期將收益分配給投資者，只是收益不如債券的利息固定;B 項，債券基金由一組不同的債券組成，收益率較難計算和預(yù)測;D 項，債券基金的平均到期日常常會相對固定，債券基金所承受的利率風險通常也會保持在一定的水平。

　　本題考查的重點：債券基金與債券的區(qū)別

　　第24題：(　　)不是貨幣儲蓄的特點。

　　A：儲蓄的收益會超過通貨膨脹

　　B：儲蓄會有一定的利息收益

　　C：貨幣儲蓄是指居民將貨幣收入存入銀行的一種活動

　　D：貨幣儲蓄確保本金安全

　　答案：A

　　解題思路：貨幣儲蓄是指居民將暫時不用或結(jié)余的貨幣收入存入銀行或其他金融機構(gòu)的一種存款活動。儲蓄的特征是其保值性，接受儲蓄的銀行或其他金融機構(gòu)需要首先保證儲蓄的本金安全，除本金外，儲蓄還會帶來一定的利息收益。

　　本題考查的重點：金融與居民理財

　　第25題：通常對封閉式混合型基金的財務(wù)會計報表分析不包括(　　)。

　　A：持倉結(jié)構(gòu)分析

　　B：基金份額變動分析

　　C：盈利能力分析

　　D：投資風格分析

　　答案：B

　　解題思路：對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增減，因此其財務(wù)會計報表分析中不包括基金份額變動分析。

　　本題考查的重點：封閉式基金與開放式基金的區(qū)別

　　第26題：一般認為，世界上第一只開放式投資基金是(　　)。

　　A：蘇格蘭美國投資信托

　　B：馬薩諸塞投資信托基金

　　C：海外及殖民地政認信托

　　D：馬薩諸塞金融服務(wù)公司

　　答案：B

　　解題思路：1924 年由 200 多名哈佛大學教授出資 5 萬美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基金”被公認為美國開放式公司型共同基金的鼻祖。

　　本題考查的重點：證券投資基金的起源與早期發(fā)展

　　第27題：關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，下列說法錯誤的是(　　)。

　　A：是社會團體法人

　　B：是自律性組織