高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)試題2015精選及答案

　　案例分析題四(本題15分)

　　甲公司和乙公司為兩家高科技企業(yè)，適用的企業(yè)所得稅稅率均為15%。甲公司總部在北京，主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在華北地區(qū);乙公司總部和主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)均在上海。乙公司與甲公司經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)，已先期占領(lǐng)了所在城市的大部分市場(chǎng)，但資金周轉(zhuǎn)存在一定困難，可能影響未來(lái)持續(xù)發(fā)展。

　　2013年1月，甲公司為拓展市場(chǎng)，形成以上海為中心，輻射華東的新的市場(chǎng)領(lǐng)域，著手籌備并購(gòu)乙公司。并購(gòu)雙方經(jīng)過(guò)多次溝通，于2013年3月最終達(dá)成一致意向。

　　甲公司準(zhǔn)備收購(gòu)乙公司100%的股權(quán)，為此聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)乙公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2012年12月31日。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法和市場(chǎng)法兩種方法對(duì)乙公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。并購(gòu)雙方經(jīng)協(xié)商，最終確定按市場(chǎng)法的評(píng)估結(jié)果作為交易的基礎(chǔ)，并得到有關(guān)方面的認(rèn)可。與乙公司價(jià)值評(píng)估相關(guān)的資料如下：

　　(1)2012年12月31日，乙公司資產(chǎn)負(fù)債率為50%，稅前債務(wù)資本成本為8%。假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，市場(chǎng)投資組合的預(yù)期報(bào)酬率為12%，可比上市公司無(wú)負(fù)債經(jīng)營(yíng)β值為0.8。

　　(2)乙公司2012年稅后利潤(rùn)為2億元，其中包含2012年12月20日乙公司處置一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的稅后凈收益0.1億元。

　　(3)2012年12月31日，可比上市公司平均市盈率為15倍。

　　假定并購(gòu)乙公司前，甲公司價(jià)值為200億元;并購(gòu)乙公司后，經(jīng)過(guò)內(nèi)部整合，甲公司價(jià)值將達(dá)到235億元。

　　甲公司應(yīng)支付的并購(gòu)對(duì)價(jià)為30億元。甲公司預(yù)計(jì)除并購(gòu)對(duì)價(jià)款外，還將發(fā)生相關(guān)交易費(fèi)用0.5億元。

　　假定不考試其他因素。

　　要求：

　　1.分別從行業(yè)相關(guān)性角度和被并購(gòu)企業(yè)意愿角度，判斷甲公司并購(gòu)乙公司屬于何種并購(gòu)類型，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　2.計(jì)算用收益法評(píng)估乙公司價(jià)值時(shí)所使用的折現(xiàn)率。

　　3.用可比企業(yè)分析法計(jì)算乙公司的價(jià)值。

　　4.計(jì)算甲公司并購(gòu)收益和并購(gòu)凈收益，并從財(cái)務(wù)管理角度判斷該并購(gòu)是否可行。

　　【分析與解釋】

　　1.(1)從行業(yè)相關(guān)性角度，甲公司并購(gòu)乙公司屬于橫向并購(gòu)。(1分)

　　理由：甲公司與乙公司屬于經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)的企業(yè)。(1分)

　　(2)從被并購(gòu)企業(yè)意愿角度，甲公司并購(gòu)乙公司屬于善意并購(gòu)。(1分)

　　理由：并購(gòu)雙方經(jīng)過(guò)充分溝通達(dá)成一致。(1分)

　　2.乙公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)β系數(shù)=0.8×[1+(1-15%)×(50%/50%)]=1.48(1分)

　　re=6%+1.48×(12%-6%)=14.88%(1分)

　　rd=8%×(1-15%)=6.8%(1分)

　　rwacc=14.88%×50%+6.8%×50%=10.84%(1分)

　　或：re=6%+0.8×[1+(1-15%)×(50%/50%)]×(12%-6%)=14.88%(2分)

　　rwacc=14.88%×50%+8%×(1-15%)×50%=10.84%(2分)

　　3.調(diào)整后的乙公司2012年稅后利潤(rùn)為：2-0.1=1.9(億元)(1分)

　　乙公司價(jià)值=1.9×15=28.5(億元)(1分)

　　或：乙公司價(jià)值=(2-0.1)×15=28.5(億元)(2分)

　　4.(1)計(jì)算并購(gòu)收益和并購(gòu)凈收益

　　并購(gòu)收益=235-(200+28.5)=6.5億元(1分)

　　并購(gòu)溢價(jià)=30-28.5=1.5(億元)(1分)

　　并購(gòu)凈收益=6.5-1.5-0.5=4.5(億元)(1分)

　　或：并購(gòu)收益=235-(200+28.5)=6.5(億元)(1分)

　　并購(gòu)凈收益=6.5-(30-28.5)-0.5=4.5(億元)(2分)

　　(2)判斷并購(gòu)是否可行

　　甲公司并購(gòu)乙公司后能夠產(chǎn)生4.5億元的并購(gòu)凈收益，從財(cái)務(wù)管理角度分析，此項(xiàng)并購(gòu)交易可行。(2分)

　　案例分析題五(本題10分)

　　甲單位為中央級(jí)環(huán)保事業(yè)單位，于2013年1月1日起執(zhí)行新《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》并對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊。2013年7月2日，該單位總會(huì)計(jì)師組織有關(guān)人員就下列事項(xiàng)進(jìn)行研究：

　　(1)關(guān)于甲單位準(zhǔn)備編制的2014年度“一上”預(yù)算草案，財(cái)務(wù)處李某建議將實(shí)施“營(yíng)改增”后應(yīng)繳納的增值稅，按照政府支出功能分類科目列入“節(jié)能環(huán)保”類，按照政府支出經(jīng)濟(jì)分類科目列入“商品和服務(wù)支出”類的“稅金及附加費(fèi)用”款。

　　(2)甲單位為進(jìn)行環(huán)境治理，采用公開(kāi)招標(biāo)方式采購(gòu)一套大型設(shè)備(未納入集中采購(gòu)目錄范圍，但達(dá)到政府采購(gòu)限額標(biāo)準(zhǔn))。甲單位自2013年6月20日發(fā)出招標(biāo)文件后，供應(yīng)商投標(biāo)非常踴躍，截至7月2日已經(jīng)收到10家供應(yīng)商的投標(biāo)文件。物資采購(gòu)處張某建議，鑒于投標(biāo)供應(yīng)商已經(jīng)較多，為滿足環(huán)境治理工作迫切需要，會(huì)后第二天(7月3日)立即開(kāi)始評(píng)標(biāo)。

　　(3)甲單位的一臺(tái)大型儀器設(shè)備于2013年6月提前報(bào)廢。該儀器設(shè)備的賬面原值為1 000萬(wàn)元，累計(jì)折舊為900萬(wàn)元，賬面價(jià)值為100萬(wàn)元。資產(chǎn)管理處孫某建議，該儀器設(shè)備的賬面價(jià)值不足800萬(wàn)元，未達(dá)到財(cái)政部門審批標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)上級(jí)主管部門審批即可。

　　(4)甲單位按規(guī)定程序報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)于2013年6月對(duì)外轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)股權(quán)投資，投資賬面價(jià)值為300萬(wàn)元;該投資原由甲單位投出自行研發(fā)的專利權(quán)形成。轉(zhuǎn)讓該投資取得收入380萬(wàn)元，另支付相關(guān)稅費(fèi)2萬(wàn)元。財(cái)務(wù)處李某建議將該投資賬面價(jià)值扣除相關(guān)稅費(fèi)后的凈額298萬(wàn)元上繳國(guó)庫(kù)。

　　(5)甲單位所屬的重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室為國(guó)家級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室。為了更好地發(fā)揮該重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的作用，經(jīng)上級(jí)有關(guān)部門批準(zhǔn)，定于2013年12月31日將該重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室分立為獨(dú)立的中央級(jí)事業(yè)單位。本次會(huì)議對(duì)分立相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估等事宜進(jìn)行研究。資產(chǎn)管理處孫某建議，該重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的分立屬于無(wú)償劃轉(zhuǎn)，不需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

　　要求：

　　根據(jù)國(guó)家部門預(yù)算管理、國(guó)有資產(chǎn)管理、政府采購(gòu)、事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度等相關(guān)規(guī)定，逐項(xiàng)判斷事項(xiàng)(1)至(5)的建議是否正確。如不正確，分別說(shuō)明理由。

　　【分析與解釋】

　　1.事項(xiàng)(1)的建議不正確。(0.5分)

　　理由：增值稅屬于價(jià)外稅，不列入支出預(yù)算。(1分)

　　2.事項(xiàng)(2)的建議不正確。(0.5分)

　　理由：實(shí)行公開(kāi)招標(biāo)方式采購(gòu)的，自招標(biāo)文件開(kāi)始發(fā)出之日起至投標(biāo)人提交投標(biāo)文件截止之日止，不得少于二十日。(2分)

　　3.事項(xiàng)(3)的建議不正確。(0.5分)

　　理由：資產(chǎn)處置的審批權(quán)限按照資產(chǎn)的原值確定，該儀器設(shè)備的原值超過(guò)800萬(wàn)元，應(yīng)報(bào)經(jīng)上級(jí)主管部門審核后，報(bào)財(cái)政部審批。(2分)

　　4.事項(xiàng)(4)的建議正確。(1分)

　　5.事項(xiàng)(5)的建議不正確。(0.5分)

　　理由：該重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的分立不屬于無(wú)償劃轉(zhuǎn);(1分)

　　該分立應(yīng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。(1分)

　　案例分析題六(本題10分)

　　甲公司為一家境內(nèi)國(guó)有控股大型油脂生產(chǎn)企業(yè)，原材料豆粕主要依賴進(jìn)口，產(chǎn)品主要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售。為防范購(gòu)入豆粕成本的匯率風(fēng)險(xiǎn)，甲公司董事會(huì)決定嘗試開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。

　　(1)2012年11月15日，甲公司組織有關(guān)人員進(jìn)行專題研究，主要觀點(diǎn)如下：

　　①開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，有利于公司防范風(fēng)險(xiǎn)、參與市場(chǎng)資源配置、提升競(jìng)爭(zhēng)力。公司作為大型企業(yè)，應(yīng)建立套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度及應(yīng)急預(yù)案，確保套期保值業(yè)務(wù)零風(fēng)險(xiǎn)。

　�、诠�司應(yīng)專門成立套期保值業(yè)務(wù)工作小組。該工作小組內(nèi)分設(shè)交易員、檔案管理員、會(huì)計(jì)核算員、資金調(diào)撥員和風(fēng)險(xiǎn)管理員等崗位，各崗位由專人負(fù)責(zé)。

　�、矍芭_(tái)交易員應(yīng)緊盯世界主要外匯市場(chǎng)的匯率波動(dòng)情況。鑒于外匯市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，為避免貽誤商機(jī)，前臺(tái)交易員可即時(shí)操作，但事后須及時(shí)補(bǔ)辦報(bào)批手續(xù)。

　�、芄�司從事匯率套期保值業(yè)務(wù)，以防范匯率風(fēng)險(xiǎn)為主要目的，以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為依托;在有利于提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益且不影響公司正常經(jīng)營(yíng)時(shí)，可以利用銀行信貸資金從事套期保值。

　　(2)根據(jù)公司決議，甲公司開(kāi)展了如下套期保值業(yè)務(wù)：

　　2012年12月1日，甲公司與境外A公司簽訂合同，約定于2013年2月28日以每噸500美元的價(jià)值購(gòu)入10000噸豆粕。當(dāng)日，甲公司與B金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)買入3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，合同金額5 000 000美元，約定匯率為1美元=6.28元人民幣;該日即期匯率為1美元=6.25元人民幣。2013年2月28日，甲公司以凈額方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入豆粕。此外，2012年12月31日，1個(gè)月美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期匯率為1美元=6.29元人民幣，2個(gè)月美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期匯率為1美元=6.30元人民幣，人民幣的市場(chǎng)利率為5.4%;2013年2月28日，美元對(duì)人民幣即期匯率為1美元=6.35元人民幣。

　　假定該套期保值業(yè)務(wù)符合套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件。甲公司在討論對(duì)該套期保值業(yè)務(wù)具體如何運(yùn)用套期會(huì)計(jì)處理時(shí)，有如下三種觀點(diǎn)：

　�、賹⒃撎灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)劃分為公允價(jià)值套期，遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。

　�、趯⒃撎灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)劃分為現(xiàn)金流量套期，遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。

　�、蹖⒃撎灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)劃分為境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)資料(1)，逐項(xiàng)判斷甲公司①至④項(xiàng)觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處;對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。

　　2.根據(jù)資料(2)，分別判斷甲公司對(duì)該套期保值業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的三種觀點(diǎn)是否正確;對(duì)不正確的，分別說(shuō)明理由。

　　3. 根據(jù)資料(2)，分別計(jì)算該套期保值業(yè)務(wù)中遠(yuǎn)期外匯合同在2012年12月1日、2012年12月31日的公允價(jià)值。

　　【分析與解釋】

　　1.觀點(diǎn)①存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　不當(dāng)之處：確保套期保值業(yè)務(wù)零風(fēng)險(xiǎn)。(0.5分)

　　理由：套期保值的主要作用在于有效防范風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法確保零風(fēng)險(xiǎn)。(0.5分)

　　觀點(diǎn)②無(wú)不當(dāng)之處。(0.5分)

　　觀點(diǎn)③存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　不當(dāng)之處：前臺(tái)交易員可及時(shí)操作、事后補(bǔ)辦報(bào)批手續(xù)。(0.5分)

　　理由：套期保值業(yè)務(wù)在具體操作前應(yīng)當(dāng)履行必要的報(bào)批手續(xù)。(0.5分)

　　觀點(diǎn)④存在不當(dāng)之處。(0.5分)

　　不當(dāng)之處：公司利用銀行信貸資金從事套期保值。(0.5分)

　　理由：公司開(kāi)展套期保值須具有與外匯套期保值保證金相匹配的自有資金。(0.5分)

　　或：公司不得利用銀行信貸資金從事套期保值。 (0.5分)

　　2.觀點(diǎn)①的處理不正確。(0.5分)

　　理由：該套期保值業(yè)務(wù)如劃分為公允價(jià)值套期，應(yīng)將遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。(1分)

　　觀點(diǎn)②的處理正確。(0.5分)

　　觀點(diǎn)③的處理不正確。(0.5分)

　　理由：對(duì)外匯確定承諾的套期不能劃分為境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。(1分)

　　3.2012年12月1日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=0(元人民幣)(0.5分)

　　2012年12月31日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=(6.3-6.28)×5 000000/(1+5.4%×2/12)=99 108.03(元人民幣)

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