2017證券從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)難點(diǎn)

　　13、證交所規(guī)定的終止主板上市的其他情形：

　　(1)暫停上市后，未能在法定期限呃逆披露最近 1 期年度報(bào)告

　　(2)暫停上市后，最近 1 期年度報(bào)告顯示虧損

　　(3)暫停上市后，法定期限內(nèi)披露了最近 1 期年度報(bào)告，但未在其后 5 交易日申請(qǐng)恢復(fù)上市

　　(4)暫停上市后，2 個(gè)月內(nèi)仍未按要求改正財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或披露定期報(bào)告

　　(5)暫停上市后，2 個(gè)月內(nèi)披露了按要求改正的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或定期報(bào)告，但未在其后 5 交易日內(nèi)申請(qǐng)恢復(fù)上市

　　(6)恢復(fù)上市申請(qǐng)未被受理

　　(7)恢復(fù)上市申請(qǐng)未獲同意

　　(8)股本總額不再具備上市條件，規(guī)定期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件

　　(9)暫停上市后，6 個(gè)月內(nèi)股權(quán)分布仍不具備上市條件

　　(10)以終止上市為目的的回購(gòu)股份或要約收購(gòu)后，股本總額、股權(quán)分布不再具備上市條件

　　(11)被吸收合并

　　(12)暫停上市期間股東大會(huì)作出終止上市決議

　　(13)公司解散

　　(14)宣告破產(chǎn)

　　14、深交所規(guī)定的終止中小企業(yè)板上市的其他情形

　�、僮罱� 1 年股東權(quán)益為負(fù)值被暫停上市后，首個(gè)中期報(bào)告股東權(quán)益仍為負(fù)值

　　②最近 1 年被出具否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，或無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告深交所認(rèn)為嚴(yán)重而被暫停上市后，首個(gè)中期報(bào)告仍被出具否定意見(jiàn)，或無(wú)法表示意見(jiàn)深交所認(rèn)為嚴(yán)重

　　③最近 1 年對(duì)外擔(dān)保余額超過(guò) 1 億且占凈資產(chǎn) 100%以上被暫停上市后，首個(gè)中期報(bào)告對(duì)外擔(dān)保余額超過(guò) 5 千萬(wàn)且占凈資產(chǎn) 50%以上

　�、茏罱� 1 年違法違規(guī)為控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供資金超過(guò) 2 千萬(wàn)或占凈資產(chǎn) 50%以上被暫停上市后，首個(gè)中期報(bào)告顯示上述資金未全部歸還

　　⑤公開(kāi)譴責(zé)后 24 個(gè)月內(nèi)又被譴責(zé)而暫停上市后，12 個(gè)月內(nèi)又被公開(kāi)譴責(zé)

　�、捱B續(xù) 20 交易日每日收盤價(jià)低于每股面值被退市風(fēng)險(xiǎn)警示后 90 交易日內(nèi)，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)連續(xù) 20 交易日每日收盤價(jià)均高于每股面值

　�、哌B續(xù) 120 交易日累計(jì)成交量低于 300 萬(wàn)股被退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，120 交易日內(nèi)累計(jì)成交量低于 300 萬(wàn)股

　　15、深交所規(guī)定的終止創(chuàng)業(yè)板上市的其他情形

　　(1)暫停上市后，未能在法定期限內(nèi)披露首個(gè)年度報(bào)告

　　(2)暫停上市后，未能在法定期限內(nèi)披露首個(gè)中期報(bào)告

　　(3)暫停上市后，首個(gè)年度報(bào)告顯示虧損

　　(4)暫停上市后，披露了相關(guān)定期報(bào)告，但未在其后 5 交易日內(nèi)申請(qǐng)恢復(fù)上市

　　(5)暫停上市后，首個(gè)中期報(bào)告顯示凈資產(chǎn)仍為負(fù)

　　(6)暫停上市后，2 個(gè)月內(nèi)仍未能披露改正后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　　(7)暫停上市后，2 個(gè)月內(nèi)披露了改正后財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，但未在其后 5 交易日申請(qǐng)恢復(fù)上市

　　(8)暫停上市后，1 個(gè)月內(nèi)仍未能披露年度報(bào)告或中期報(bào)告，或者雖披露了，但未在其后 5交易日申請(qǐng)恢復(fù)上市

　　(9)暫停上市后，首個(gè)辦年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

　　(10)退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，120 交易日內(nèi)累計(jì)成交量低于 100 萬(wàn)股

　　(11)。。。。

　　16、公司債券暫停上市的情形：

　�、俟�司有重大違法行為

　�、诠�司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件

　�、勰技�資金不按核準(zhǔn)用途使用

　�、芪窗垂�司債券募集辦法履行義務(wù)

　�、葑罱� 2 年連續(xù)虧損

　�、藓蠊麌�(yán)重限期未消除的，終止上市交易

　　(六)證交所的運(yùn)作系統(tǒng)

　　1、上交所的運(yùn)作系統(tǒng)：集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺(tái)

　　2、深交所的運(yùn)作系統(tǒng)：集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)、綜合協(xié)議交易平臺(tái)

　　3、集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)：交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、監(jiān)察系統(tǒng) 4 個(gè)部分

　�、俳灰紫到y(tǒng)：由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元(上交所)或交易席位(深交所)、報(bào)盤系統(tǒng)、通信系統(tǒng)組成，交易主機(jī)又稱“撮合主機(jī)”

　　②結(jié)算系統(tǒng)：對(duì)證券交易進(jìn)行清算、交收、過(guò)戶的系統(tǒng)

　�、坌畔⑾到y(tǒng)：由交易通信網(wǎng)、信息服務(wù)網(wǎng)、證券報(bào)刊、因特網(wǎng)組成

　�、鼙O(jiān)察系統(tǒng)：證券交易監(jiān)控系統(tǒng)

　　4、大宗交易系統(tǒng)

　�、俅笞诮灰自谑毡P后限定時(shí)間進(jìn)行，申報(bào)方式有意向申報(bào)、成交申報(bào)

　�、谟袧q跌幅限制證券的大宗交易須在當(dāng)日漲跌幅范圍內(nèi)

　�、蹮o(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價(jià)的±30%或當(dāng)日競(jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的最高和最低成交價(jià)格之間，由買賣雙方議價(jià)協(xié)商確定成交價(jià)，并經(jīng)交易所確認(rèn)成交

　�、艽笞诮灰椎某山粌r(jià)格不作為該證券當(dāng)日收盤價(jià)，不納入指數(shù)，不計(jì)入當(dāng)日行情，成交量在收盤后計(jì)入該證券成交總量

　�、萆辖凰鶗�(huì)員可申請(qǐng)成為大宗交易系統(tǒng)的一級(jí)交易商

　�、薮笞诮灰紫到y(tǒng)可采取協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)方式進(jìn)行，達(dá)成協(xié)議后提出成交申報(bào)，成交結(jié)果以交易所大宗交易系統(tǒng)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)

　�、叽笞诮灰紫到y(tǒng)買賣雙方可采取擔(dān)保交收或非擔(dān)保交收，采用非擔(dān)保交收的，應(yīng)就交收期限、履約保證金、交收失敗的處理等作出約定

　　5、固定收益證券綜合電子平臺(tái)

　　①固定收益平臺(tái)實(shí)行交易商制度

　�、诜�合條件的交易商可以申請(qǐng)一級(jí)交易商資格，一級(jí)交易商指經(jīng)上交所核準(zhǔn)在平臺(tái)交易中持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)和對(duì)詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商

　�、垡患�(jí)交易商必須對(duì)上交所指定的關(guān)鍵期限國(guó)債進(jìn)行做市，也可以自主對(duì)其他固定收益證券做市

　�、芤患�(jí)交易商對(duì)選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，并接受其他交易商詢價(jià)

　�、菀患�(jí)交易商做市證券帳戶內(nèi)當(dāng)日可用于交收國(guó)債出現(xiàn)不足的，可通過(guò)平臺(tái)自動(dòng)實(shí)行隔夜回購(gòu)，以對(duì)不足部分自動(dòng)補(bǔ)券

　�、奁脚_(tái)交易采用報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易兩種方式，報(bào)價(jià)交易中交易商可匿名或?qū)嵜�申�?bào)，詢價(jià)交易中交易商必須實(shí)名申報(bào)

　　6、綜合協(xié)議交易平臺(tái)

　　①深交所為會(huì)員和合格投資者進(jìn)行證券大宗交易和協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)

　�、谧C券大宗交易、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額等證券的協(xié)議交易，可在綜合協(xié)議交易平臺(tái)交易

　　③交易擁護(hù)的申報(bào)類型有：意向申報(bào)、成交申報(bào)、雙邊報(bào)價(jià)、定價(jià)申報(bào)、其他申報(bào)

　　(七)交易原則和交易規(guī)則

　　1、證券交易以現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、融資融券交易、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行

　　2、《證券法》：證券交易遵循公開(kāi)、公平、公正原則;投資者交易行為遵循自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則

　　3、交易原則：

　�、賰r(jià)格優(yōu)先原則：價(jià)格較高的買入申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買入申報(bào);價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)

　�、跁r(shí)間優(yōu)先原則：同價(jià)位申報(bào)，依申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序

　　4、交易規(guī)則：

　　(1)交易時(shí)間：

　�、匍_(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間：9：15-9：25

　�、谶B續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間：9：30-11：30、13：00-15：00(上交所)

　　9：30-11：30、13：00-14：57(深交所)

　�、凼毡P集合競(jìng)價(jià)時(shí)間：14：57-15：00(深交所)

　　④大宗交易時(shí)間：15：30

　　(2)競(jìng)價(jià)交易單位：

　�、僖粋�(gè)交易單位稱為一手

　　②股票、基金、權(quán)證每手 100 股(份)，賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，不足 100 股(份)的，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出

　�、酃善�、基金、權(quán)證單筆申報(bào)最大數(shù)量為 100 萬(wàn)股(份)

　　(3)計(jì)價(jià)單位：

　�、俟善保好抗蓛r(jià)格

　　②基金：每份基金價(jià)格

　�、蹤�(quán)證：每份權(quán)證價(jià)格

　�、軅�券現(xiàn)貨：每百元面值債券的價(jià)格

　�、輦�券質(zhì)押式回購(gòu)：每百元資金到期年收益

　�、迋�券買斷式回購(gòu)：每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格

　　(4)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位：

　�、偕辖凰�：

　　a.A 股、債券交易、債券買斷式回購(gòu)為 0.01 元

　　b.基金、權(quán)證為 0.001 元

　　c.B 股為 0.001 美元

　　d.債券質(zhì)押式回購(gòu)為 0.005 元

　　②深交所：

　　a.A 股 0.01 元

　　b.基金、債券、債券質(zhì)押式回購(gòu) 0.001 元

　　c.B 股 0.01 港元

　　(5)報(bào)價(jià)方式：電腦報(bào)價(jià)

　　(6)價(jià)格決定

　�、偌�合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格確定原則

　　A、可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格

　　B、高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格

　　C、與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格

　�、谶B續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格確定原則

　　A、最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同的，以該價(jià)格為成交價(jià)格

　　B、買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最

　　C、低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

　　D、賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

　�、坶_(kāi)盤價(jià)：開(kāi)盤價(jià)為當(dāng)日第一筆成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生開(kāi)盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

　�、苌辖凰�收盤價(jià)：當(dāng)日最后一筆交易前 1 分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)

　�、萆罱凰�收盤價(jià)：收盤集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，不能產(chǎn)生的，以當(dāng)日最后一筆交易前 1 分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)為收盤價(jià)

　　(7)漲跌幅限制

　�、俟善�、基金實(shí)行漲跌幅限制，±10%

　�、赟T 股、*ST 股、S 股(未完成股改股票)±5%，實(shí)行相同交易信息披露制度

　�、凼讉�(gè)交易日無(wú)漲跌幅限制的：

　　A、首發(fā)上市股票

　　B、首發(fā)上市的封閉式基金

　　C、增發(fā)上市股票

　　D、暫停上市后恢復(fù)上市的股票

　　(8)交易行為監(jiān)督

　　①交易所對(duì)下列行為重點(diǎn)監(jiān)控：

　　A、涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為

　　B、買賣證券的時(shí)間、數(shù)量、方式受限行為

　　C、可能影響證券交易價(jià)格或數(shù)量的異常交易行為

　　D、證券交易價(jià)格或交易量明顯異常的情形

　�、诠善薄⒎忾]式基金交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，交易所可決定停牌至 10：30

　�、劢灰姿鶎�(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券可實(shí)施特別停牌并公告

　�、軐�(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，可采取以下措施：

　　A、口頭或書面警示

　　B、約見(jiàn)談話

　　C、要求相關(guān)投資者提交書面承諾

　　D、限制相關(guān)證券帳戶交易

　　E、報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券帳戶或資金帳戶

　　F、上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處

　�、萁灰桩惓Ｇ闆r處理

　　因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或其他異常情況，交易所將及時(shí)向市場(chǎng)公告，并視情況需要單獨(dú)或同時(shí)采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施

　�、藿灰仔畔�發(fā)布

　　交易所發(fā)布每個(gè)交易日的證券交易即時(shí)行情、證券價(jià)格指數(shù)、證券交易公開(kāi)信息等交易信息

　　場(chǎng)外交易市場(chǎng)

　　(一)定義：“柜臺(tái)市場(chǎng)”、“店頭市場(chǎng)”，分散在各證券商柜臺(tái)的市場(chǎng)，無(wú)集中交易場(chǎng)所和統(tǒng)一交易制度

　　(二)特征：

　　1、掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低

　　2、信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松

　　3、交易制度通常采用做市商制度

　�、僮鍪猩讨贫扔纸袌�(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度，指做市商向市場(chǎng)提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市商交易，場(chǎng)外交易市場(chǎng)的投資者無(wú)論是買入還是賣出，都只能與做市商交易

　�、谀壳暗膱�(chǎng)外交易市場(chǎng)不僅是做市商模式，也摻雜自動(dòng)競(jìng)價(jià)撮合，形成混合交易模式

　　(三)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能

　�、偻貙捜谫Y渠道、改善中小企業(yè)融資環(huán)境

　�、跒椴荒茉谧C交所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所

　�、厶峁╋L(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道

　　(四)我國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)

　　1、銀行間債券市場(chǎng)

　　①1997.6.6 成立，中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　�、诮灰字行目偛可虾＃瑐浞葜行脑诒本�

　�、廴嗣駧艂�券交易時(shí)間：周一到周五 9：00-12：00,13：30-16：30

　�、芙�(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)也可申請(qǐng)與交易中心交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)交易

　�、萸逅惴绞剑阂�(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券、券款對(duì)付 3 種，清算速度為 T+0 或 T+1

　　2、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)：“三板市場(chǎng)”

　　(1)指經(jīng)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，具有代辦系統(tǒng)主板券商資格的證券公司采用電子交易方式，為非上市股份公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的平臺(tái)，成立于 2001.6

　　(2)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的 2 類公司：

　�、僭� STAQ、NET 掛牌公司、滬深交易所退市公司，每周集合競(jìng)價(jià) 1、3 或 5 次

　�、诜巧鲜泄煞莨�司，主要為中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司，主要用協(xié)商配對(duì)和定價(jià)委托方式轉(zhuǎn)讓

　　(3)證券公司根據(jù)契約對(duì)掛牌公司的信息披露進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)、督促;證券業(yè)協(xié)會(huì)委托證交所對(duì)股份轉(zhuǎn)讓進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理

　　(4)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法：

　�、偻顿Y者適當(dāng)性制度：投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者和特定自然人投資者

　　②公司掛牌條件調(diào)整為存續(xù)期滿 2 年

　�、弁顿Y者可通過(guò)深圳 A 股股票帳戶報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，中國(guó)證券登記結(jié)算公司資金結(jié)算

　�、芡顿Y者可使用 A 股資金結(jié)算帳戶辦理業(yè)務(wù)

　�、輶炫乒�司必須披露半年度報(bào)告、現(xiàn)金流量表

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