分類標準

類型

闡釋

按期權(quán)執(zhí)行時間劃分

美式期權(quán)

在到期日或到期日之前任何時間均可執(zhí)行

歐式期權(quán)

到期日執(zhí)行

按合約賦予持有人的權(quán)利劃分

看漲期權(quán)

在到期日或到期日之前，以固定價格購買標的資產(chǎn)的權(quán)利

看跌期權(quán)

在到期日或到期日之前，以固定價格賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利

期權(quán)價值

價值狀態(tài)

看漲期權(quán)

看跌期權(quán)

內(nèi)在價值

實值期權(quán)

標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格

標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價低于執(zhí)行價格

平價期權(quán)

標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價等于執(zhí)行價格

標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價等于執(zhí)行價格

虛值期權(quán)

標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價低于執(zhí)行價格

標的資產(chǎn)現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格

時間溢價

（1）期權(quán)的時間溢價是標的股票價格未來不確定性變化形成的“波動的價值”，而不是時間等待的“延續(xù)的價值”
（2）美式期權(quán)到期時間越遠，期權(quán)時間溢價越大
（3）期權(quán)到期時間溢價為零，即期權(quán)價值等于內(nèi)在價值