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2016年中級會計師《財務管理》公式總結(jié)1-6章
2016年中級會計師考試時間越來越近了，不知道考生們都準備得怎么樣呢?下面是百分網(wǎng)小編搜索整理的關(guān)于2016年中級會計師《財務管理》公式總結(jié)1-6章，歡迎參考學習，希望對大家有所幫助!想了解更多相關(guān)信息請持續(xù)關(guān)注我們應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
第一章
1、單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率+資本利得收益率
2、方差=∑(隨機結(jié)果-期望值)2×概率(P26)
3、標準方差=方差的開平方(期望值相同，越大風險大)
4、標準離差率=標準離差/期望值(期望值不同，越大風險大)
5、協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×兩個方案投資收益率的標準差
6、β=某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項資產(chǎn)收益率標準差÷市場組合收益率標準差(P34)
7、必要收益率=無風險收益率+風險收益率
8、風險收益率=風險價值系數(shù)(b)×標準離差率(V)
9、必要收益率=無風險收益率+b×V
=無風險收益率+β×(組合收益率-無風險收益率)
其中：(組合收益率-無風險收益率)=市場風險溢酬，即斜率
第二章
P-現(xiàn)值、F-終值、A-年金
10、單利現(xiàn)值P=F/(1+n×i)‖單利終值F=P×(1+n×i)‖二者互為倒數(shù)
11、復利現(xiàn)值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么寫在前面
12、復利終值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)
13、年金終值F=A(F/A，i，n)――償債基金的倒數(shù)
償債基金A= F(A/F，i，n)
14、年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)――資本回收額的倒數(shù)
資本回收額A= P(A/P，i，n)
15、即付年金終值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1
16、即付年金現(xiàn)值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+
17、遞延年金終值F= A(F/A，i，n)――n表示A的個數(shù)
18、遞延年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金現(xiàn)再前面的復利現(xiàn)
19、永續(xù)年金P=A/i
20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多
同向變動：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)
反向變動：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)
21、實際利率=(1+名義/次數(shù))次數(shù)-1
股票計算：
22、本期收益率=年現(xiàn)金股利/本期股票價格
23、不超過一年持有期收益率=(買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利)/買入價
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限
24、超過一年=各年復利現(xiàn)值相加(運用內(nèi)插法)
25、固定模型股票價值=股息/報酬率――永續(xù)年金
26、股利固定增長價值=第一年股利/(報酬率-增長率)
債券計算：
27、債券估價=每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值
28、到期一次還本=面值單利本利和的復利現(xiàn)值
29、零利率=面值的復利現(xiàn)值
30、本期收益率=年利息/買入價
31、不超過持有期收益率=(持有期間利息收入+買賣價差)/買入價
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)
32、超過一年到期一次還本付息=√(到期額或賣出價/買入價)(開持有期次方)
33、超過一年每年末付息=持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值
與債券估價公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法
第三章
34、固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息
35、建設投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他
36、原始投資=建設投資+流動資產(chǎn)投資
37、項目總投資=原始投資+資本化利息
項目總投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息
38、本年流動資金需用數(shù)=該年流動資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動負債需用數(shù)
39、流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-截至上年的流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-上年流動
資金需用數(shù)
40、經(jīng)營成本=外購原材料+工資福利+修理費+其他費用=不包括財務費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷
單純固定資產(chǎn)投資計算：
41、運營期稅前凈現(xiàn)金流量=新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值
42、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅
完整工業(yè)投資計算：
43、運營期稅前凈現(xiàn)金流量=稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資
44、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=息稅前利潤(1-所得稅率)+折舊+攤銷+回收-運營投資
更新改造投資計算：
45、建設期凈現(xiàn)金流量=-(新固投資-舊固變現(xiàn))
46、建設期末的凈現(xiàn)金流量=舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅
47、運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅
48、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+(新固殘值-舊固殘值)
建設期為0，使用公式45、47、48--;建設期不為0，使用公式45、46、48
靜態(tài)指標計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI
49、不包括建設期的回收期=原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量
50、包括件設計的回收期=不包括建設期的回收期+建設期
51、包括建設期的回收期=最后一個累計負值的年份+|最后一個累計負值|/下年凈現(xiàn)金流量
52、投資收益率=息稅前利潤/項目總投資
動態(tài)指標計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR
53、凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的復利現(xiàn)值相加
54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值
55、終點有回收，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量n-1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復利現(xiàn)值
或=NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復利現(xiàn)值
54、建設期不為0的時候，按遞延年金來理解
55、凈現(xiàn)值率=項目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|
56、獲利指數(shù)=投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計，或=1+凈現(xiàn)值率
57、(P/A，IRR，n)=原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標同向變動
第四章
58、基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)
59、基金認購價(賣出價)=基金單位凈值+首次認購費
60、基金贖回價(買入價)=基金單位凈值+基金贖回費
61、基金收益率=(年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分數(shù)×年初凈值)/(年初持有分數(shù)×年初凈值)――(年末-年初)/年初
62、認股權(quán)證價值=(股票市價-認購價格)×每份認股權(quán)證可認購股數(shù)
63、附權(quán)認股權(quán)價值=(附權(quán)股票市價-新股認購價)/(1+每份認股權(quán)證可認購股數(shù))
64、除權(quán)認股權(quán)價值=(除權(quán)股票市價-新股認購價)/每份認股權(quán)證可認購股數(shù)
65、轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)
66、轉(zhuǎn)換價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率
第五章
現(xiàn)金管理：
67、機會成本=現(xiàn)金持有量×有價證券利率(或報酬率)
68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率(開平方)
69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率(開平方)，持有利率在下，相關(guān)利率在上
70、轉(zhuǎn)換成本=需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本
71、持有機會成本=Q/2×利率
72、有價證券交易次數(shù)=需要量/Q
73、有價證券交易間隔期=360/次數(shù)
74、分散收帳收益凈額=(分散前應收投資-分散后應收投資)×綜合資金成本率-增加費用――小于0不宜采用
應收賬款管理：
75、應收賬款平均余額=年賒銷額/360×平均收帳天數(shù)
76、維持賒銷所需資金=應收平均余額×變動成本/銷售收入
77、應收機會成本=維持賒銷所需資金×資金成本率
存貨管理：
78、經(jīng)濟進貨批量Q=√2×年度進貨量×進貨費用/單位儲存成本(開平方)
79、經(jīng)濟進貨相關(guān)總成本T=√2×年度進貨量×進貨費用×單位儲存成本(開平方)
80、平均占用資金W=進貨單價×Q/2
81、最佳進貨批次N=進貨量/Q
82、存貨相關(guān)總成本=進貨費用+儲存成本
83、試行數(shù)量折扣時，存貨相關(guān)總成本=進貨成本+進貨費用+儲存成本
84、允許缺貨的經(jīng)濟進貨批量
=√2×(存貨需要量×進貨費用/儲存成本)×〔(儲存+缺貨)/缺貨成本〕(開平方)
85、平均缺貨量=允許缺貨進貨批量×〔(儲存/(儲存+缺貨)
允許缺貨：經(jīng)濟量Q×缺貨在下;平均量儲存在上
86、再訂貨點=每天消耗原始材料數(shù)量(原始材料使用率)×在途時間
87、訂貨提前期=預期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率)
88、保險儲備量=1/2×(最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期)
89、保險儲備下的再訂貨點=再訂貨點+保險儲備量
第六章
90、對外籌資需要量=〔(隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負債)/本期收入〕×收入增加值-自留資金
91、資金習性函數(shù)y=a+bx
92、高低點法：
b=(最高收入對應資金占用-最低收入對應資金占用)/(最高收入-最低收入)
93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶
a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2]
b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一樣
=(∑y-na)/∑x
普通股籌資：
94、規(guī)定股利籌資成本=每年股利/籌資金額(1-籌資費率)
95、固定增長率籌資成本=〔第一年股利/籌資金額(1-籌資費率)〕+增長率
96、資本資產(chǎn)定價模型K=無風險收益率+β(組合收益率+無風險收益率)
97、無風險+風險溢價法K=無風險收益率+風險溢價
留存收益籌資：無籌資費率
98、股利固定籌資成本=每年股利/籌資金額
99、固定增長率籌資成本=(第一年股利/籌資金額)+增長率
負債籌資：有低稅效應
100、長期借款籌資成本=年利息(1-所得稅率)/籌資總額(1-籌資費率)
101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式
102、補償性余額實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)
103、貼現(xiàn)貸款實際利率=利息/(貸款金額-利息)
104、加息貸款實際利率=貸款額×利息率/貸款額÷2
105、現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)
信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應的天數(shù)
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