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二級理財規(guī)劃師《理論知識》講義：風險節(jié)稅
導語：風險節(jié)稅(Risk Tax Saving)是指一定時期和一定環(huán)境下，把風險降低到最小程度去獲取超過一般節(jié)稅所節(jié)減的稅額。風險節(jié)稅主要是考慮了節(jié)稅的風險價值。
稅收籌劃中“風險”的表現(xiàn)形式
1、經(jīng)濟波動風險
2、政策性風險
3、市場風險
4、企業(yè)經(jīng)營風險
風險節(jié)稅：一定時期和一定環(huán)境條件下，把風險降低到最小程度去獲取超過一般稅收籌劃所節(jié)減的稅額。
確定性風險節(jié)稅原理：
·確定性風險：各國的稅收優(yōu)惠、各國的稅率差異、各國的稅制變化、經(jīng)濟周期、市場利率、通貨膨脹、企業(yè)的發(fā)展和收益變動幅度等。
·確定性風險因素在稅收籌劃時可以作為一個定量考慮進去。
·在確定性風險節(jié)稅中，一般根據(jù)以往的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，運用概率論來量化風險，用計算期望值的方法來選擇節(jié)稅方案。#
不確定性風險節(jié)稅原理：
對于稅收籌劃中的不確定性因素，通常的做法是用主觀概率來計算其風險程度和風險價值，首先通過主觀概率把不確定性因素轉化為確定性因素，然后就可以進行定量分析。!
風險節(jié)稅案例
·某生產(chǎn)企業(yè)從事某項投資活動的年投資收益率為10%，其采取不同的投資方式應繳納的企業(yè)所得稅也不同。經(jīng)過分析，該企業(yè)在一定時期稅前所得相同的情況下，對于應繳納的企業(yè)所得稅有兩種不同的節(jié)稅方案對應兩種不同的投資方式。不同投資方式下的具體節(jié)稅方案如下：
·方案1：第一年要納稅100萬元的概率為30%，納稅120萬元的概率為50%，納稅150萬元的概率為20%;第二年要納稅120萬元的概率為20%，納稅150萬元的概率為40%，納稅180萬元的概率為40%;第三年要納稅150萬元的概率為20%，納稅180萬元的概率為60%，納稅200萬元的概率為20%。
·方案2：第一年要納稅60萬元的概率為40%，納稅80萬元的概率為40%，納稅100萬元的概率為20%;第二年要納稅 80萬元的概率為 20%，納稅100萬元的概率為50%，納稅120萬元的概率為30%;第三年要納稅180萬元的概率為30%，納稅200萬元的概率為60%，納稅220萬元的概率為10%。
那么，在同時考慮貨幣時間價值的情況下，應該選擇的最佳節(jié)稅方案分析如下：
(1)計算采用不同節(jié)稅方案后3年的稅收期望值
方案1：
第1年的稅收期望值=100×30%+120×50%+150×20%=120(萬元)
第2年的稅收期望值=120×20%+150×40%+180×40%=156(萬元)
第3年的稅收期望值=150×20%+180×60%+200×20%=178(萬元)
方案2：
第1年的稅收期望值=60×40%+80×40%+100×20%=76(萬元)
第2年的稅收期望值= 80×20%+100×50%+120×30%=102(萬元)
第3年的稅收期望值=180×30%+200×60%+220×10%=196(萬元)
(2)折算稅收期望值的現(xiàn)時價值，假設折現(xiàn)率為10%
方案1的期望稅收現(xiàn)值=[120÷(l+10%)十[156 ÷(1十10%)2]+[178÷(1+10%)3]=371.75(萬元)
方案二的期望稅收現(xiàn)值=[76÷(1+10%)]+[102÷ (1十10%)2 ]+[196÷ (1+10%)3 ]=300.65(萬元)
(3)計算考慮確定性風險因素情況下方案2比方案1多節(jié)減的稅額71.1萬元。#
組合節(jié)稅原理
·考慮到各種稅收籌劃方法、技術間的相互影響;
·多種技術和方法的綜合運用;
·使節(jié)稅總額最大化、節(jié)稅風險最小化。
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