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2017年私募股權投資基金考點歸納
私募股權投資通常以基金方式作為資金募集的載體，由專業(yè)的基金管理公司運作，像我們熟知的凱雷集團、KKR、黑石集團和紅杉資本等國際知名投資機構就是私募股權投資基金的管理公司，旗下都運行著多只私募股權投資基金。接下來小編為大家編輯整理了2017年私募股權投資基金考點歸納，想了解更多相關內(nèi)容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
從業(yè)人員管理
一、 對從業(yè)人員從業(yè)資格的基本要求
管理人，至少2名高管取得資格，其法定代表人/執(zhí)行事務合伙人(委派代表)、合規(guī)/風控負責人應有資格。合規(guī)/風控負責人不得從事投資業(yè)務。
二、 從業(yè)資格的取得方式及維持有效性的條件
獲得資格的兩個途徑：
1)通過考試，通過科目一和科目二，或通過科目一和科目三，均可申請注冊基金從業(yè)資格;
2)通過資格認定，根據(jù)2016年2月5日基金業(yè)協(xié)會《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》及《私募基金登記備案相關問題解答(九)》，符合條件的基金管理人的高管可通過資格認定委員會認定從業(yè)資格。
已取得資格的人員，每年完成15學時后續(xù)培訓方可維持從業(yè)資格。
三、 從業(yè)人員資格認定的條件
符合下列條件之一的私募基金高管，通過科目一，可申請認定從業(yè)資格認定：
1)近三年從事資產(chǎn)管理業(yè)務，且年均規(guī)模1000萬以上。
2)已通過證券從業(yè)資格(不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師(CFA)等考試，或取得注冊會計師、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評估師，或擔任上市公司董事、監(jiān)事及高管等。
符合上述之一，由個人或機構向協(xié)會提交托管人或服務機構出具的近三年資產(chǎn)管理規(guī)模證明或相關資格證書或證明。
符合下列條件之一的股權投資基金高管，可申請資格認定：
1)從事私募股權投資(含創(chuàng)投)6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目，提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名推薦信，信中附推薦人職務及聯(lián)系方式。
2)擔任過上市公司或實收資本不低于10億的大中型企業(yè)高管，且從業(yè)12年及以上，提交企業(yè)和個人相關證明和兩份行業(yè)知名人士署名推薦信，信中附推薦人職務及聯(lián)系方式。
3)從事社會經(jīng)濟管理工作12年及以上的高管，提交有關組織部門出具的任職證明。
4)在大專院校、研究機構從事經(jīng)濟、金融等相關專業(yè)教學研究12年及以上，獲得教授或研究員職稱的，提交相關資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名推薦信，信中附推薦人職務及聯(lián)系方式。
符合上述之一，由個人或機構向協(xié)會提交：個人資格認定申請書;個人基本情況登記表;相關證明材料。
參與資格認定的表決人、推薦人及資格認定結果通過協(xié)會網(wǎng)站從業(yè)人員信息公示平臺向社會公示。
外包和托管
一、基金業(yè)務外包
外包服務是指基金業(yè)務外包服務機構(以下簡稱外包機構)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的服務。
二、基金業(yè)務托管
除基金合同另有約定外，基金應當由基金托管人托管。基金合同約定基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
合同指引
私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同分為1號《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》、2號《公司章程必備條款指引》以及3號《合伙協(xié)議必備條款指引》。其中，《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》適用于契約型基金，《公司章程必備條款指引》適用于公司型基金，《伙協(xié)議必備條款指引》適用于合伙型基金。
內(nèi)控指引
各項內(nèi)控制度要求及其有效運行
專業(yè)化原則：管理人應遵循專業(yè)化原則，主營業(yè)務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業(yè)務。
高管資質(zhì)：管理人應具備至少2名高級管理人員，其中應當包括一名負責合規(guī)風控的高級管理人員。
投資者管理：管理人應建立合格投資者適當性制度。
募集遴選：管理人委托募集的，應當委托獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構募集集私募基金，并制定募集機構遴選制度。
財產(chǎn)獨立性：管理人應當建立財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核算。
托管：除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。
募集管理辦法
一、募集辦法出臺的背景
二、募集行為主要自律管理的內(nèi)容
一)募集主體、方式、對象、各方責任
在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機構，在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構可以從事股權投資基金的募集活動，其他任何機構和個人不得從事股權投資基金的募集活動。
募集行為包含推介基金，發(fā)售基金份額(權益)辦理基金份額(權益)認繳退出等活動。
募集方式包括基金管理人自行募集、委托基金銷售機構募集。
股權投資基金應該向特定的合格投資者募集。
二)募集行為的主要流程
主要流程：特定對象確定;投資者適當性匹配;基金風險提示;合格投資者確認;投資冷靜期;回訪確認。
(三)主要法律文件及禁止行為
主要法律文件：募集說明書、合格投資者調(diào)查問卷、合格投資者承諾、風險揭示書、基金合同、賬戶監(jiān)督協(xié)議。
三、風險揭示的內(nèi)容
信息披露管理辦法
一、出臺背景
保障私募基金投資者的知情權
基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金信息披露管理辦法》。
二、信息披露的基本要求
基金募集期間，應當在宣傳推介材料中向投資者披露以下信息：基金基本信息;管理人基本信息;基金的投資信息;基金的募集期限;基金估值政策、程序和定價模式;基金合同的主要條款;基金的申購與贖回安排;基金管理人最近三年的誠信情況說明;其他事項。
基金運行期間，信息披露義務人應當披露季度披露：信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。年度披露：信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬。
涉及重大事項的，信息披露義務人應當按照基金合同的約定及時向投資者披露。
三、違反信息披露要求的后果
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務人及主要負責人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓、行業(yè)內(nèi)譴責、加入黑名單等紀律處分。
登記備案管理
一、基金管理人備案
股權投資基金的時間要求股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。
股權投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續(xù)。
自《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權投資基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。
公司型基金自聘管理團隊管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)的同時，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。
二、因未備案首只私募基金產(chǎn)品而被注銷管理人登記的后果
被注銷登記的私募基金管理人若因真實業(yè)務需要可按要求重新申請私募基金管理人登記。對符合要求的申請機構，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將以在官方的網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式為該申請機構再次辦結登記手續(xù)。
三、基金管理人的信息報送義務
(一)及時履行信息報送義務
(二)違反信息報送義務的處罰
四、基金管理人提交年度財務報告的要求
(一)按時提交經(jīng)審計的年度財務報告股權投資基金管理人應當于每年度4月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。
(二)違反財務報告提交義務的處罰
五、法律意見書要求出臺的背景
六、基金管理人登記法律意見書的內(nèi)容
七、基金管理人登記法律意見書的律師及律師事務所資質(zhì)問題
八、未登記備案對股權投資基金開展投資業(yè)務的影響
九、登記備案的流程
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