2015年高級會計師《高級會計實務》精選案例分析題答案
第一題
1.甲公司制定的內(nèi)部控制的總體目標不完整。 建立健全內(nèi)部控制的目標是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告及相關信息真實完整、提高經(jīng)營效率和效果、促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。甲公司制定的總體目標缺少“資產(chǎn)安全”的目標，五個目標缺一不可。
2.甲公司在內(nèi)部環(huán)境控制中存在不當之處：
(1)由財務負責人領導內(nèi)部審計部門的觀點不恰當。由財務負責人領導內(nèi)部審計部門將導致內(nèi)部審計部門不具有相對獨立性。
(2)對于研究生以上學歷的員工無需培訓的觀點不恰當。應該對所有的員工進行培訓，而不能以學歷作為判斷的標準。
3.資金活動的控制存在缺陷：
(1)甲公司財務經(jīng)理與出納之間是兄妹關系，屬于直系親屬，違背了回避制度的規(guī)定。企業(yè)應建立回避制度，單位負責人的直系親屬不得擔任本單位會計機構負責人，會計機構負責人的直系親屬不得擔任本單位出納人員。
(2)甲公司違背了不相容職務應當相互分離的原則，由出納人員編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表并由其兼任稽核，很容易出現(xiàn)舞弊行為。企業(yè)應當指定專人定期核對銀行賬戶，每月至少核對一次，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，并指派對賬人員以外的其他人員進行審核，確定銀行存款賬面余額與銀行對賬單余額是否調(diào)節(jié)相符。如調(diào)節(jié)不符，應當查明原因，及時處理。
4.銷售業(yè)務控制存在缺陷：
(1)甲公司在銷售政策的制定上不夠科學合理，信用政策過寬，在沒有對客戶信用進行認真細致調(diào)查的基礎上，僅僅為了搶占市場份額就輕易發(fā)貨，極大的增加了收賬風險。企業(yè)應當加強市場調(diào)查，合理確定定價機制和信用方式，根據(jù)市場變化及時調(diào)整銷售策略，多種策略和營銷方式，不斷提高市場占有率。企業(yè)應當健全客戶信用檔案，關注重要客戶資信變動情況，采取有效措施，防范信用風險。
第二題
(1)戰(zhàn)略整合。在并購以后，必須規(guī)劃目標企業(yè)在整個戰(zhàn)略實現(xiàn)過程中的地位與作用，然后對目標企業(yè)的戰(zhàn)略進行調(diào)整，使整個企業(yè)中的各個業(yè)務單位之間形成一個相互關聯(lián)、互相配合的戰(zhàn)略體系。
(2)業(yè)務整合。在對目標企業(yè)進行戰(zhàn)略整合的基礎上繼續(xù)對其業(yè)務進行整合，根據(jù)其在整個業(yè)務體系中的作用及其與其他部分的關系，重新設置其經(jīng)營業(yè)務，將一些與本單位戰(zhàn)略不符的業(yè)務剝離給其他業(yè)務單位或者合并掉，將整個企業(yè)其他業(yè)務單位中的某些業(yè)務規(guī)劃到被并購單位之中，通過整個運作體系的分工配合以提高協(xié)作、發(fā)揮規(guī)模效應和協(xié)作優(yōu)勢。相應地，對被并購企業(yè)的資產(chǎn)也應該重新進行配置，以適應業(yè)務整合后生產(chǎn)經(jīng)營的需要。
(3)制度整合。管理制度對企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展有著重要的影響，因此并購后必須重視對目標企業(yè)的制度進行整合。如果目標企業(yè)原有的管理制度十分健全，收購方則不必加以修改，可以直接利用目標企業(yè)原有的管理制度，甚至可以將目標企業(yè)的管理制度引進到收購企業(yè)中，對收購企業(yè)的制度進行改進。如果目標企業(yè)的管理制度與收購方的要求不相符，則收購方可以將自身的一些優(yōu)良制度引進到目標企業(yè)之中，如存貨控制、生產(chǎn)過程控制、銷售分析等。通過這種制度輸出，對目標企業(yè)原有資源進行整合，使其發(fā)揮出更好的效益。對目標企業(yè)引入新制度時，必須詳細調(diào)查目標企業(yè)的實際情況，對各種影響因素做出細致的分析之后，再制訂出周密可行的策略和計劃，為制度整合的成功奠定基礎。
(4)組織人事整合。收購后，對目標企業(yè)的組織和人事應該根據(jù)對其戰(zhàn)略、業(yè)務和制度的重新設置進行整合。根據(jù)并購后對目標企業(yè)職能的要求，設置相應的部門，安排適當?shù)娜藛T。一般在收購后，目標企業(yè)和收購方在財務、法律、研發(fā)等專業(yè)的部門和人員可以合并，從而發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，降低費用。如果并購后，雙方的營銷網(wǎng)絡可以共享，則營銷部門的人員也應該進行相應的合并。通過組織和人事整合，可以使目標企業(yè)高效運作，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，使整個企業(yè)的運作系統(tǒng)互相配合，實現(xiàn)資源共享，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢、降低成本和費用，提高企業(yè)的效益。
(5)企業(yè)文化整合。在對目標企業(yè)的文化整合過程中，應深入分析目標企業(yè)文化形成的歷史背景，判斷其優(yōu)缺點，分析其與收購方文化融合的可能性，在此基礎上，吸收雙方文化的優(yōu)點，擯棄其缺點，從而形成一種優(yōu)秀的，有利于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)的文化。
第三題
1.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券后，20×7年可節(jié)約的利息支出為：
20×(6%-1%)×11/12=0.92(億元)
2. 20×7年公司基本每股收益為：9/20=0.45(元/股)
3. 為實現(xiàn)第二次融資，必須促使權證持有人行權，為此股價應當達到的水平12+1.5×2=15元
20×8年基本每股收益應達到的水平： 15/20=0.75元
4.主要目標是分兩階段融通項目第一期、第二期所需資金，特別是努力促使認股權證持有人行權，以實現(xiàn)發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的第二次融資。
或： 主要目標是一次發(fā)行，兩次融資。
或： 主要目標是通過發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券籌集所需資金。
主要風險是第二次融資時，股價低于行權價格，投資者放棄行權 [或：第二次融資失敗]。
5.具體財務策略是：
(1)最大限度發(fā)揮生產(chǎn)項目的效益，改善經(jīng)營業(yè)績 [或：提高盈利能力]。
(2)改善與投資者的關系及社會公眾形象，提升公司股價的市場表現(xiàn)。
【高級會計師《高級會計實務》案例分析題答案】相關文章：
高級會計師《高會實務》案例分析題及答案07-15
高級會計師考試《高級會計實務》案例分析題11-08
《高級會計實務》案例分析題及答案解析08-15