創(chuàng)業(yè)板上市流程

：種子孵化期

一、策劃公司超常規(guī)發(fā)展方案

所有擬赴創(chuàng)業(yè)板上市的公司，首先必須明確二個基本的思想：一是高成長性是最終能赴二板的公司的典型特征，有無高成長性決定了一個企業(yè)能否上市;二是一個企業(yè)能在創(chuàng)業(yè)板上市是對一個企業(yè)高成長性的肯定和推動，而不是對一個只能維持生存企業(yè)的救濟。因此所有準備上市的公司應制定一個超常規(guī)發(fā)展的方案：

a.確定公司上市概念;

b.確定主營業(yè)務的迅速發(fā)展的思路和方案;

c.除了產(chǎn)品經(jīng)營方案，還要策劃資本運營和資產(chǎn)重組企業(yè)購并方案--如果說成功的產(chǎn)品經(jīng)營可以讓企業(yè)的發(fā)展速度為通常的1倍的話，資本運營和資產(chǎn)重組及企業(yè)購并可以讓企業(yè)的發(fā)展速度再提高3-5倍。因此超常規(guī)發(fā)展只有產(chǎn)品經(jīng)營是難以實現(xiàn)的;

d.要突出高成長性指標的企業(yè)經(jīng)營中的地位，通過指標經(jīng)營量化產(chǎn)品經(jīng)營、資產(chǎn)重組和資本運作方案的內(nèi)容。

e.最后通過上市進一步實現(xiàn)企業(yè)的超常規(guī)發(fā)展。

二、可行性分析報告

項目的可行性研究是指對項目所作技術經(jīng)濟效果的分析和評價。

(1)技術評價

對于創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)最主要是技術評價，產(chǎn)品能創(chuàng)新，具有唯一性、壟斷性無疑會企業(yè)帶來良好的市場回報，也是企業(yè)成功的關鍵�；�本原則是：技術先進、生產(chǎn)適用、經(jīng)濟合理、社會有益。

(2)、市場研究：

a.市場調(diào)查：市場需求、產(chǎn)品、銷售渠道、推銷與廣告、價格、競爭對手

b.需求預測：可以使用如下方法

(a)時間序列法：時間序列是指觀察或記錄到的一組按時間順序排列起來的數(shù)字序列。

時間序列法是根據(jù)歷史的銷售量來推斷今后可能達到的需求水平的預測方法。其主要分析方法是指數(shù)平滑法：用上一期的預測數(shù)和實際銷售量來預測下一期的銷售量

指數(shù)平滑法基本公式：Ft = Ft-1 +x ( Dt -1- Ft-1)

= x Dt -1+( 1-x ) Ft-1

其中： Ft ：下一期銷售量的預測值

Ft-1：最近一期銷售量的預測值

Dt -1：最近一期實際銷售量

X：平滑系數(shù)

當0 當x=1時， Ft = Dt -1 ，x=0時， Ft = Ft-1 。x越小則近期的移動傾向越小，越平滑。一般來說，x<0.3時較平滑，x>0.5時較不平滑。

例：某產(chǎn)品1-6月實際銷售如下， 先已知6月預測值為30，x=0.3，以指數(shù)平滑法預測7月的銷售量月份 1 2 3 4 5 6，實際銷售量 22 21 30 25 27 28。

則7月銷售額為 F7 =x D6+( 1-x ) F6 = 29

(b)相關因素分析法：相關因素分析法是根據(jù)時間序列的某一時刻上變量之間的數(shù)量關系，以及某些變量的已知的發(fā)展趨勢，求待變量銷售量變化的一種方法。主要方法：

領先產(chǎn)品分析法：若甲產(chǎn)品的銷售量會影響乙產(chǎn)品的銷售量，則可以從甲產(chǎn)品的銷售量的變化趨勢來預測乙產(chǎn)品的需求趨勢。例如隨著住宅建設的增加，裝飾材料需求也會增加，可以根據(jù)住宅建設的速度和領先速度來預測裝飾材料的需求。

(3)、企業(yè)規(guī)模的確定

企業(yè)規(guī)模通常以固定資產(chǎn)價值、職工人數(shù)、年產(chǎn)量或年產(chǎn)值來衡量。

(1)確定企業(yè)規(guī)模應考慮的因素

市場和需求、投資的限制和資源的利用、產(chǎn)品的工藝特點和設備能力、與專業(yè)化和協(xié)作化的和聯(lián)系、提高綜合經(jīng)濟效益

(2)企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模的確定方法

a.企業(yè)規(guī)模對費用的影響。由于變動費用的存在，單位產(chǎn)品的總費用隨著產(chǎn)量的增加而遞減，而到一定程度產(chǎn)量增加已不能影響產(chǎn)品的費用，因此存在一個臨界點即經(jīng)濟規(guī)模也是產(chǎn)品費用最低點。

b.用盈虧平衡分析確定企業(yè)規(guī)模

盈虧平衡點又稱為保本點。具體求法如下;

設年產(chǎn)量為Q，銷售單價為S，年固定成本為F，單位產(chǎn)品可變成本為V，則

銷售收入S(Q)=SQ

成本函數(shù)C(Q)=F+VQ

利潤函數(shù)P(Q)=S(Q)-C(Q)

既P(Q)= S(Q)-(F+VQ)

當P(Q)=0時，盈虧平衡，即S(Q)=(F+VQ)時，得盈虧平衡點產(chǎn)量，Q0=F/S-V

(4)經(jīng)濟評價指標

項目的經(jīng)濟效益是指投入和產(chǎn)出的比較。主要指標有：

(a)靜態(tài)投資效果指標：靜態(tài)投資回收期;簡單投資收益率;追加投資回收期

(b)費用和效益直接比較的指標：凈現(xiàn)值;效益費用比

(c)動態(tài)投資效果指標：凈現(xiàn)值收益率;內(nèi)部收益率;動態(tài)投資回收期等。

三、確立主營業(yè)務、上市概念

公司在確定自己的主營業(yè)務時，既要考慮市場的要求，又要結合本公司的實際情況，具體而言，要注意以下幾方面的問題：

(1)上市概念的確定。創(chuàng)業(yè)板上市公司不象一般公司，良好的概念無疑給公司描繪了一幅美好的前景，對公司以后的吸引風險投資、募股大有好處。

(2)主營概念、技術、傳統(tǒng)業(yè)務相互整合。創(chuàng)業(yè)板市場對申請上市的公司的過去業(yè)務沒有嚴格的規(guī)定，但要求申請上市的公司要表述過去兩年的活躍業(yè)務記錄，這可以使投資者了解申請上市的公司在過去是主要從事什么業(yè)務的。如果公司確定的主營業(yè)務與過去的業(yè)務有合理的聯(lián)系，使投資者感到過去的業(yè)務雖無明顯的效益，但為公司將來的發(fā)展打下了基礎，這樣的主營業(yè)務才會給投資者以信心。

(3)確定主營業(yè)務發(fā)展目標還要考慮公司自身的能力。因為創(chuàng)業(yè)板市場還要求上市公司披露在其上市后兩個完整財政年度內(nèi)的業(yè)務目標，清楚說明公司在每項主要業(yè)務活動中的業(yè)務方向和目標，并在上市后兩年內(nèi)每半年要把上市公司在上市文件中列明的業(yè)務目標與其后的發(fā)展進度作一比較，如發(fā)現(xiàn)當初確定的業(yè)務目標未能實現(xiàn)，上市公司要向公眾說明原因，可能還會導致向投資者道歉等等。

四、尋找種子資金

種子資金是公司得以組建的先決條件，對于剛創(chuàng)業(yè)的公司，資金是起步的必要條件。通常，種子資金來源于和本企業(yè)相關的上下游公司或熟悉該業(yè)務的投資者的投資，還有是對創(chuàng)業(yè)者信賴的朋友或熟人等。還可以通過創(chuàng)業(yè)公司的其它相關資源來吸引一定的資金作為種子資金。

五、設計公司架構

(1)、按照規(guī)定設立機構人事

創(chuàng)業(yè)板公司除了設立一般的股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理以外還有以下特別之處 。

a.董事

【創(chuàng)業(yè)板上市流程】相關文章：

公司上市賀詞11-22

新產(chǎn)品上市策劃方案03-15

口香糖上市策劃方案01-15

債券上市協(xié)議范本08-23

上市協(xié)議書02-08

上市公司經(jīng)理崗位職責01-25

債券上市協(xié)議書09-08

考研報名的流程01-27

年會流程方案11-05

報關流程介紹03-24